Styret i Norwegian har nå lagt frem sitt forslag til gjeldskonvertering overfor selskapets obligasjonseiere og innehaverne av leasinggjelden. I første omgang ber styret om at disse kreditorene går med å bytte 9,4 milliarder kroner i gjeld til aksjer i Norwegian. Det gir kreditorene en eierandel på 94,8 prosent, mens dagens aksjonærer sitter igjen med 5,2 prosent. Dette er da eierandeler både før en planlagt rettet emisjon på 400 millioner kroner nå i mai, og før en mulig ekstra konvertering av leasinggjeld på 3,2 - 4,2 milliarder kroner i mars 2021.
Kursen er 3,16 kr/aksje
Norwegian har ikke angitt noen konverteringskurs, men basert på informasjonen om hvor mye gjeld som skal byttes til aksjer nå, og de ulike eierandelene interessegruppene får, kan man selv regne ut at konverteringskursen er foreslått satt til 3,16 kroner.
Selskapet får 3,15 milliarder aksjer etter den første runden med konvertering, hvorav 2,98 milliarder aksjer er nye. Dette er altså før den kommende rettede emisjonen.
Men selv om markedet etterhvert vil flommes over av aksjer utstedt på 3,16 kroner, så handles Norwegian-aksjen fortsatt til kurser godt over fem kroner aksjen på Oslo Børs.
Gjeldsaksjer med bindingstid
Alle de nye aksjene skal ikke slippes løs i markedet med en gang. Etter planen skal den første tredjedelen slippes løs for handel først 1. september. De neste tredjedelen, ca en milliard aksjer hver gang, slippes så løs 1. desember og 1. mars 2021.
Alt dette er da avhengig av om først obligasjonseierne, så eierne av leasinggjelden, og til slutt nok at aksjonærene på en ekstraordinær generalforsamling godtar Norwegian-styrets plan.
